Программные средства оптимизации ресурсного потенциала как инструмент управления рисками и планирования финансовой политики компании

 КАЗАКОВА Н.А., д.э.н., профессор, директор Центра финансовых исследований Российского экономического университета им. Г.В. Плеханова, axd_audit@mail.ru

 ДУН И.Р., к.э.н., доцент кафедры финансового контроля, анализа и аудита Российского экономического университета им. Г.В. Плеханова, irina-dun@mail.ru

Программные средства оптимизации ресурсного потенциала
как инструмент управления рисками и планирования финансовой политики компании

В условиях недостаточности собственных финансовых ресурсов для развития бизнеса компании вынуждены обновлять технологии, оборудование и другие основные средства для выпуска конкурентоспособной продукции за счет заемных источников либо использовать лизинг как более доступный способ обновления производственных фондов. При этом повышаются уровень рисков и степень их влияния на финансовые результаты деятельности компании, растет неопределенность экономической ситуации. В этой связи мы предлагаем использовать программно-инструментальное обеспечение, позволяющее сократить риски при планировании финансовой политики компании. Предлагаемая нами модель управления лизингом в промышленности предоставляет компании инструмент оптимизации ресурсного потенциала при использовании финансового лизинга в качестве источника развития бизнеса. Разработка относится кмоделированию специальных процессов и систем и в отличие от существующего прототипа позволяет быстро анализировать структуру лизинговых платежей, оценивать финансовую эффективность лизинговых операций, что дает ейпреимущество при планировании финансовой политики компании и использовании в качестве инструмента оптимизации ресурсного потенциала и управления рисками

Финансовая деятельность компании связана со многими рисками, степень влияния которых на результаты ее деятельности значительно повышается с учетом неопределенности и нестабильной экономической ситуации. Риски, сопровождающие финансово-хозяйственную деятельность, выделяются в специальную группу финансовых рисков, которые и играют наиболее весомую роль в общем «портфеле рисков» компании. Независимо от своего происхождения финансовые риски являются прямым следствием финансовых отношений субъекта хозяйствования, что ставит задачу организации эффективного риск-менеджмента, основанного на программно-инструментальном обеспечении управления рисками и планирования финансовой политики компании.

Для повышения финансовой и операционной безопасности деятельности хозяйствующих субъектов предлагаем использовать финансовые инструменты оптимизации ресурсного потенциала через вовлечение в оборот финансового лизинга. Усиление международной интеграции, мировой и внутренней конкуренции вынуждает бизнес постоянно обновлять основные средства. Однако лизинговый бизнес сегодня также находится не в лучшем положении. В сложных международных условиях продолжается сокращение количества лизинговых компаний как результат процессов укрупнения бизнеса вследствие банкротства или продажи активов контрагентам.

Несмотря на это, лизинговая деятельность в Российской Федерации активно развивается, о чем свидетельствует рост стоимости активов по новым лизинговым сделкам, в то время как по большинству видов деятельности в российской экономике наблюдается стагнация. Перспективы развития рынка лизинговых услуг связаны прежде всего с положительным влиянием государственных мер нормативного характера и субсидий, государственных целевых программ поддержки лизинговых компаний в транспортной сфере (обновление основных средств авиа, автомобильных и железнодорожных компаний на основе механизмов государственно-частного партнерства) [3].

Экономическая эффективность лизингового метода обновления основных фондов промышленными компаниями по сравнению с альтернативными методами финансирования сводится к двум основным аспектам. Для крупных компаний, имеющих достаточный доступ к различным формам кредитования, лизинг эффективен по причине возможности забалансового финансирования, обеспечивающего оптимальный риск-менеджмент, гибкого управления денежными потоками, а также наличия налоговых и амортизационных льгот. Для малых и средних предприятий главным критерием использования лизинга являются его доступность и наличие эффективного стимула вывода своей деятельности «из тени» приполучении лизингового финансирования [1, 2, 4].

Среди объективных факторов использования лизинга следует назвать:

• во-первых, ускорение темпов обновления техники и технологии и, следовательно, сокращение сроков морального старения оборудования и увеличение их отрыва от периода полного физического износа;
• во-вторых, усложнение и удорожание сервисного обслуживания новой техники, ограничивающие выполнение его самими пользователями;
• в-третьих, усиление дифференциации выпускаемой продукции и расширение потребности не постоянного, а временного использования дорогостоящей специализированной техники;
• в-четвертых, возрастание сложности оптимального выбора наиболее эффективных моделей (марок) машин в увеличивающемся их ассортименте на рынке средств производства;
• в-пятых, прогрессирующую нехватку капитала на финансовом рынке и распространенную недоступность традиционных источников инвестирования для малого и среднего бизнеса.

Любой лизинговой компании нужны стабильные источники финансовых средств для закупок лизингуемой техники. Поэтому из всего многообразия функционирующих лизинговых компаний подавляющее большинство создано при участии коммерческих банков.

Преимущества лизинговой деятельности для коммерческих банков связаны с наличием у лизинговых операций реального материального обеспечения; сравнительно высокой доходностью лизинговых операций за счет комиссионных выплат, а также возможностью диверсификации операционной деятельности; повышением устойчивости за счет инвестирования материального производства и расширения сферы влияния в регионе [5, 7]. Положительной предпосылкой развития лизинга является участие в крупных промышленных проектах и взаимодействие с региональными органами власти.

В связи с этим нами разработана полезная модель, которая относится к моделированию специальных процессов и систем и может быть использована для управления процессом лизинга в промышленности, что будет способствовать повышению эффективности и финансовой устойчивости бизнеса в целом. Существующая модель управления процессом лизинга в промышленности, послужившая прототипом (свидетельство на полезную модель РФ №28558, 2003 г.), предназначена для оптимизации финансовых процессов при нарушении условий лизингового договора, изъятии имущества у недобросовестного лизингополучателя или при наступлении страховых случаев.

Существенным недостатком известной модели управления процессом лизинга в промышленности является отсутствие анализа структуры лизинговых платежей. Предложенная полезная модель в отличие от прототипа позволяет быстро анализировать структуру лизинговых платежей и оценивать финансовую эффективность лизинговых операций.

Предложенная модель состоит из следующих блоков:

• блока, моделирующего поведение лизингодателя;
• блока заданий условий договора кредитования;
• блока задания условий договора страхования сдаваемого в лизинг имущества;
• блока, моделирующего поведение банка;
• блока, моделирующего поведение страховой компании;
• блока, моделирующего поведение лизингополучателя;
• блока заданий условий договора гарантий;
• блока заданий условий лизинговых договоров, включающий информационный блок условий поставки имущества в лизинг, информационный блок задания графиков лизинговых платежей, информационный блок задания условий взаимных поручительств и информационный блок задания условий перераспределения сданной в лизинг техники;
• блока, моделирующего поведение координатора;
• блока заданий условий договора купли-продажи;
• блока, моделирующего условия договора поставки;
• блока, моделирующего поведение поставщика.

При этом блоки соединены следующим образом:

• Блок, моделирующий поведение лизингодателя, соединен через блоки задания условий договора кредитования и задания условий договора страхования сдаваемого в лизинг имущества с блоками, моделирующими поведение банка иповедение страховой компании.
• Блок, моделирующий поведение лизингополучателя, соединен через блоки задания условий договора гарантий и условий лизинговых договоров с блоком, моделирующим поведение лизингодателя.
• Блок, моделирующий поведение координатора, соединен через блок задания условий договора купли-продажи с блоком, моделирующим поведение лизингодателя, и через блок, моделирующий условия договора поставки, с блоком, моделирующим поведение поставщика, который в свою очередь соединен с блоком моделирования лизингополучателей.

Техническим результатом является модель процесса управления лизингом в промышленности, обеспечивающая минимизацию рисков лизинга за счет анализа структуры лизинговых платежей.

Поставленная задача достигается за счет того, что в модель, содержащую блоки, моделирующие поведение лизингодателя, лизингополучателя, банка-кредитора, страховой компании производителя имущества, сдаваемого в лизинг, а также блоки задания условий договора кредитования, договора страхования имущества, сдаваемого в лизинг, договора купли-продажи у производителя сдаваемого в лизинг имущества, договора гарантии обеспечения возврата кредитных средств, блок задания условий договора лизинга, информационный блок задания графиков лизинговых платежей, блок моделирования поведения координатора и блок задания условий договора поставки имущества, сдаваемого в лизинг, дополнительно введен блок моделирования схем формирования лицензионных платежей, который соединен с блоками, моделирующими поведение лизингодателя, лизингополучателя, банка-кредитора страховой компании производителя имущества, сдаваемого в аренду, блоком задания условий лицензионных договоров, блоком задания условий договора купли-продажи, блоком, моделирующим условия договора поставки, и блок определения финансовой эффективности сделки, который соединен с блоком, моделирующим поведение лизингодателя, и блоком моделирования схем формирования лицензионных платежей.

Наличие большого количества различных методов расчета лизинговых платежей, их непрозрачность, а также неадекватность текущему налоговому и бухгалтерскому законодательству приводит к проблемам во взаимоотношениях лизинговых компаний с лизингополучателями, а также к сложностям обоснования эффективности лизингового метода обновления основных производственных фондов и, соответственно, заключения договора лизинга.

Для решения данных проблем предназначена разработанная нами программа для ЭВМ «ЛизингМастер», автоматизирующая расчеты лизинговых платежей, на которую в 2015 году получено авторское свидетельство.

Подход, предложенный нами, учитывает вышеизложенные особенности лизингового проекта, позволяет корректно учитывать финансовую эквивалентность лизинговых платежей, не противоречит основным экономическим интересам основных субъектов лизинговых отношений, дает возможность экономически верно и прозрачно рассчитывать вознаграждение лизингодателя, правильно учитывать все возможные налоговые потоки в рамках лизингового проекта, а также, что зачастую наиболее важно, является гибким в расчете и прозрачным при обосновании перед лизингополучателем [9].

Погашение задолженности по лизинговым контрактам может осуществляться на основе различных схем (способов оплаты). Лизингодатель и лизингополучатель выбирают и согласовывают наиболее удобный для них по срокам и размерам платежей способ. Как правило, задолженность по лизингу погашается периодическими лизинговыми платежами. Иногда вносится аванс.

Выплаты по лизингу различаются:

• по размеру платежей: постоянные, переменные;
• по применяемой процентной ставке: простая – для очень коротких платежей, сложная – для средних и долгосрочных, постоянная или переменная;
• по моменту производства платежей: пренумерандо – в начале периода, постнумерандо – в конце периода;
• по периодичности выплат.

Обычно лизинг предусматривает ежемесячные платежи, редко ежеквартальные или полугодовые. Расчет лизинговых платежей можно вести по двум схемам. Программа для ЭВМ «ЛизингМастер» помогает автоматизировать расчеты погашения задолженности по лизинговым контрактам на основе различных схем (способов оплаты):

• первая схема проводит расчеты размера процентных платежей и суммы погашения долга, затем определяется общая и средняя величина лизинговых платежей;
• вторая схема определяет величину лизинговых платежей, далее распределяет эту величину на процентные платежи и суммы погашения долга.

Первая схема проводит расчеты размера процентных платежей и суммы погашения долга, затем определяется общая и средняя величина лизинговых платежей (см. рис. 1).

Рисунок 1. Окно программы по расчету размера процентных платежей и суммы погашения долга

Вторая схема определяет величину лизинговых платежей, далее распределяет эту величину на процентные платежи и суммы погашения долга (см. рис. 2).

Рисунок 2. Окно программы для определения величины лизинговых платежей

Кроме того, приложение позволяет рассчитать финансовую эффективность лизинговых платежей (см. рис. 3).

Рисунок 3. Окно расчета финансовой эффективности лизинговых платежей

Результатами применения данной программы «ЛизингМастер» являются как количественные, так и качественные показатели-индикаторы.

Количественными показателями оценки эффективности лизинговых операций можно назвать:

• сокращение времени расчетов по погашению задолженности по лизинговым контрактам до 20 минут;
• привлечение меньшего количества людей, которые будут вовлечены в процесс расчетов по лизинговым операциям (один человек, который забивает данные в программу);
• проведение лабораторных занятий с использованием разработанной программы для студентов в целях закрепления материала по лизинговым операциям.

Качественные характеристики – преимущества использования программы заключаются в автоматизации расчетов, уменьшении трудоемкости расчетов, быстром получении результатов [4].

Программа «ЛизингМастер» проста в эксплуатации, не требует специальных настроек и технических знаний. Поэтому разработчики рекомендуют использовать программу всеми лизингополучателями, заинтересованными в определении выгодности сделки (покупать или арендовать имущество), лизингодателями, которым необходимо определить размер лизинговых платежей и финансовую эффективность сделки [8].

На сегодняшний день существует ряд других программ, которые помогают произвести расчеты погашения задолженности по лизинговым контрактам, но они не в полной мере раскрывают всю необходимую информацию по лизинговым сделкам, которая могла бы быть полезна для пользователей, более того, они не проводят анализ эффективности использования лизинговой схемы.

Результаты исследования свидетельствуют, что расчет лизинговых платежей должен одновременно учитывать экономические интересы всех сторон лизингового проекта. По этой причине расчет платежей необходимо осуществлять с учетом его влияния на финансовое состояние как лизингополучателя, так и лизингодателя [6, 9].

Расчет финансовой эффективности лизинговых операций определяют по разности между лизинговой ставкой и нормой амортизации (без учета расходов на обслуживание и ремонт имущества, сдаваемого в лизинг) для всех вариантов ивыбирают наиболее выгодный и приемлемый.

Потребности финансового планирования требуют, чтобы расчеты лизинговых платежей обеспечивали сбалансированность бюджетов доходов и расходов и движения денежных средств, а также позволяли учитывать экономическую сущность лизинга и наилучшим образом формировать финансовые показатели как лизинговой компании, так и лизингополучателя.

В этом случае при расчете лизинговых платежей необходимо соблюдать корректные источники погашения кредита: амортизацию предмета лизинга и налог на добавленную стоимость, возмещаемый из бюджета.

При таком подходе к расчету лизинговых платежей в каждый период времени у лизинговой компании будет прибыль, соответствующая остатку денежных средств на ее счетах. Кроме того, в этом случае в бухгалтерском и налоговом учете основных субъектов лизинговых отношений отсутствуют проблемные моменты. На основе полученных результатов выбирают наиболее удобную и гибкую схему финансирования лизинговых операций и заключают необходимые договора.

Полезная модель относится к моделированию специальных процессов и систем и может быть использована для моделирования управления процессом лизинга в промышленности, а также на практических занятиях студентов при изучении экономической устойчивости, эффективности деятельности, безубыточности финансовых вложений компаний.

Отдельные блоки программы «ЛизингМастер» можно использовать на лабораторных занятиях в компьютерных классах высших учебных заведений для автоматизации процесса расчетов погашения задолженности по лизинговым контрактам на основе различных схем: от определения результатов по лизинговым сделкам до анализа эффективности по конкретным операциям [4].

1. Казакова Н.А. Анализ, сравнительная оценка и прогнозирование эффективности лизинговых операций. // «Лизинг», №8, 2014 г. – С. 61-69.
2. Казакова Н.А., Дун И.Р. Анализ прогнозирования остаточной стоимости лизингового имущества. // «Лизинг, № 5, 2014 г. – С. 8-15.
3. Иванова А.Н., Казакова Н.А. Оценка риска неоптимального состояния основных фондов для компаний нефтегазовой отрасли. // «Лизинг», №2, 2016 г. – С. 29-36.
4. Казакова Н.А., Дун И.Р. Информационная программа для анализа и оценки эффективности лизинговых операций «ЛизингМастер». // «Лизинг», №2, 2016 г. – С. 48-52.
5. Казакова Н.А. Развитие компетентностного подхода к подготовке кадров в системе высшего экономического образования: опыт Российского экономического университета имени Г.В. Плеханова. // «Современные проблемы науки иобразования», №5, 2016 г. – С. 234. URL: http://www.science-education.ru/article/view?id=25269 (дата обращения: 10.10.2016).
6. Когут Е.А., Иванова А.Н., Казакова Н.А. Анализ влияния амортизационной политики на финансовые результаты хозяйственной деятельности лизинговой организации. // «Лизинг», №1, 2015 г. – С. 32-35.
7. Дун И.Р., Дун И.В. Лизинг как механизм развития предпринимательской деятельности. //Saarbrucken, 2011.
8. Казакова Н.А., Дун И.Р. Программа анализа и оценки эффективности лизинговых операций «ЛизингМастер». // «Системный администратор», №1-2, 2016 г. – С.141-143. URL: http://samag.ru/archive/article/3138 (дата обращения:16.01.2017).
9. Казакова Н.А., Кисничян М.Б., Сивкова А.Е., Казаков А.Ю. Учет, анализ и оценка рисков предпринимательской деятельности на рынке лизинговых услуг. // «Лизинг», №4, 2015 г. – С. 53-61.
10. Дешин В.Е., Дун И.Р. Эффективность лизинговых операций. // «Все для бухгалтера», №8, 2009 г. – С. 47-52.

Ключевые слова: программа, полезная модель, оптимизация, планирование, ресурсы, финансы, эффективность, лизинг, риск, финансовая политика.

Software optimization resources as a tool for risk management and financial planning company policy

Nataliya Kazakova, Plekhanov Russian University of Economics, Professor, Doctor of Economic Science, axd_audit@mail.ru

Irina Dun, Plekhanov Russian University of Economics, PhD, Associate Professor, irina-dun@mail.ru

Abstract: In conditions of insufficient financial resources for business development companies are forced to update technology, equipment and other fixed assets for production of competitive goods with borrowed sources either use leasing as a more affordable way to update the production funds. This increases the level of risk and the extent of their impact on the financial results of the company, increasing the uncertainty of the economic situation. In this regard, we propose the use of software and tool supply, allowing you to reduce risks when planning the financial policies of the company. We offer leasing management model in the industry provides an optimization tool company resources when using financial leasing as a source of business development. Development refers to special processes and systems modelling and unlike existing prototype allows you to quickly analyze the structure of leasing payments, evaluate cost-effectiveness of leasing operation that gives her an advantage when planning the financial policies of the company and used as a tool to optimize resources and risk management.

Keywords: program, a utility model, optimization, planning, resources, finances, efficiency, leasing, risk, financial policies.

References:

1. Analysis, comparative evaluation and prediction of effectiveness of leasing operations. /Kazakov N.A.//Leasing. 2014. # 8. P. 61-69.
2. Analysis of prediction of the residual value of the leased property. / Kazakov N.A., Dun I.R. Leasing. 2014. # 5. P. 8-15.
3. Ivanova A.N., Kazakova N.A. Risk assessment of suboptimal state of the main funds for companies in the oil and gas industry. Leasing. 2016. No. 2. P. 29-36.
4. Kazakov N.A., Dun I.R. Information programme for the analysis and assessment of the effectiveness of leasing operations "Lizingmaster". Leasing. 2016. # 2. P. 48-52.
5. Kazakova N.A. Development of competence-based training approach in higher economic education: experience of Russian economic University named after G.v. Plehanov. Modern problems of science and education. 2016. # 5. P. 234. URL: http://www.science-education.ru/article/view?id=25269 (date: 10.10.2016).
6. Kohut E.A., Ivanova A.N., Kazakova N.A. Depreciation policy impact analysis on the financial results of economic activity of the leasing organization. Leasing. 2015. # 1. P. 32-35.
7. Leasing as a mechanism for the development of entrepreneurship. / Dun I.R., Dun I.V.//Saarbrucken, 2011.
8. Program analysis and evaluation of the effectiveness of leasing operations "LIZINGMASTER". Kazakov N.A., Dun I.R. System administrator. # 01-02 (158-159), 2016. P. 141-143. URL: http://samag.ru/archive/article/3138 (date:16.01.2017).
9. Accounting, analysis and risk assessment of entrepreneurial activity in the leasing market. Kazakova N.A., Kisnichjan M.B., Sivkova A.E., Kazakov A.Y.//Leasing. 2015. # 4. P. 53-61.
10. Efficiency of leasing operations/Deshin V.E., DUN I.R. All for accountant. 2009. # 8. P. 47-52.

Комментарии могут оставлять только зарегистрированные пользователи